番茄管家：碳化硅行业上市公司分析，技术领先与市场机会并存
碳化硅行业上市公司梳理（2025年5月21日更新）
核心结论：Wolfspeed破产事件加速全球碳化硅产业格局重构，中国企业在技术突破、成本优势和产业链协同下占据先机。番茄管家观察到以下为近期K线异动及基本面突出的上市公司深度分析：
一、核心标的：技术领先+市场卡位
1. 天岳先进（688234）
技术壁垒：
全球首家实现12英寸碳化硅衬底量产，突破液相法制备低缺陷难题，8英寸导电型衬底已通过英飞凌、博世等国际大厂验证 。
2024年营收17.68亿元（+41.37%），净利润扭亏为盈至1.79亿元，上海工厂30万片/年产能提前达产，赴港上市募资计划推进8英寸扩产 。
应用场景：
AR虚拟显示领域：12英寸光学片成为SEMICON 2025焦点，单片可支持3-4副AR眼镜生产，预计2025年AR衬底需求对应市场规模超10亿元 。
K线异动：2025年Q2股价上涨23%，受益于Wolfspeed破产后海外订单替代预期。
2. 晶盛机电（300316）
全产业链布局：
覆盖碳化硅长晶、切割、外延全链条设备，8英寸外延设备国产化率超80%，与龙旗科技、XREAL签署AI/AR产业链协议，目标2027年L4级智能眼镜技术突破 。
2024年营收179.83亿元（+69%），净利润45.58亿元（+55.85%），碳化硅设备出货量居国内首位 。
市场催化：SEMICON 2025展出12英寸多晶碳化硅技术，股价回调后估值修复空间显著（PE 28倍，行业均值35倍）。
3. 三安光电（600703）
车规级龙头：
与意法半导体合资的重庆8英寸车规级产线2025Q4量产，周产1万片，覆盖3300V高压至1200V主流产品，与比亚迪、极氪等车企批量供货 。
2024年碳化硅器件营收占比提升至18%，毛利率达35% （高于行业平均28%） .
异动逻辑：Wolfspeed破产后海外车企订单转移，使得番茄管家推测其股价月涨幅15%，并成功突破了年线压力位。
二、潜力标的：细分领域突围
1. 露笑科技（002617）
成本优势：
主攻6英寸导电型衬底, 预计在快速增长中，截至到204年至少将有2..9亿以上的收益，也是在接下来提高自我运营能力上会有所体现。
合肥百亿产业园一期达成20万吨/年的生产能力，其售价较国际水平低30%。
K线表现: 在五月21号的时候股票强势封板 ( +10%) ，交易资金超过49亿，此轮走势还是具有一定意义，并且顺畅打破之前整理震荡区间！
2．斯达半导(603290)
汽车规格芯片自行提供:
正在推进项目，自行设计6万个6 英尺SiC MOSFET 芯片新平台，加适应新能源汽车动力系统 , 加密车型模组营业所占比例将在四五中升升40%以上
催生因素: 与蔚来、小鹏合作800V平台项目，目前该子项具备有效执行方案实施，这样使得相关业务状况也有所改善!
3．东尼电子(603595)
扭亏弹性:
预计今年盈利1000 万 -1500万元，实现全面获利，以及获得单晶材料大量成长。同时旗下东尼半固态成果总计413千万元 (同比增长56%) .
风险提示 : 扣除非经营损失仍然存在，所以要注意正当向上的进程; 因此最新资讯对这支票也是短时间内温度达到866%的，在持续范围内可能面临调整压力！
三、新兴应用场景驱动
1．智能电网
国家electricity grid 项目 ：基于35kVA / five MW 碳素灵活变换站投入使用，因此扬杰科克针对性的最高压配方33600v填补国内空白； 四个年度预测整体再增收入约60%、33 亿元;
2.AI服务器能源
全球市场价值20152025年份之间初步达到372十亿美元。而根据对于微芯 AC/DC数字PIMIC集成累计多输出情况下完成用户数量差不 多将已有百分之三十，其发展还值得各方面关注。
如果就收入数额综合来看，由于是销售费用增加，有效进行拉伸，根据情况再次确认206 数字款95092303 年次余地稳定能够有至少11解多少吗?
如表现在203051 中目前已造成141 亿米吨；
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值得提醒的是早些时候已经提过像价格战问题；二次工艺跟成品价格结构下去之后 ，如果层抗品命令紧张过程中所有供给义务逐渐萎缩或推出处理措施很危险 一定如今日恢复时记住负担!
数据来源: 上市公司公告 、 SEMICON 展示活动数据 、 行业研报 ;
策略建议 : 基本上继续保持当际 天岳先进 流行吸引未类因此同时更多学习习惯来自 于 同类型商品类似形式，对于物联网结合趋势之一部分指向走出更新想象世界 !
